یکشنبه 07 دی 1404
Sunday, 28 December 2025
بازار ارز دیجیتال با سرعت بالایی در حال تغییر است. پس از نوسانات شدید هفته گذشته، سرمایهگذاران اکنون با وسواس بیشتری عمل میکنند و به جای دنبال کردن موجهای تبلیغاتی، بر پایداری پروژهها متمرکز شدهاند. درست مانند بازارهای سهام سنتی، دنیای ارز دیجیتال نیز وارد مرحلهای شده است که در آن جریان پول (Cash Flow) اهمیت حیاتی دارد.
با تثبیت بازار، الگوی مشخصی در حال ظهور است: سرمایهها به سمت پروژههایی هدایت میشوند که از طریق کارمزدها، خدمات و کاربرد واقعی، درآمدزایی میکنند. این توکنها بهعنوان سهمی در کسبوکارهای دیجیتالِ فعال شناخته میشوند که برای بقا و رشد تا سال ۲۰۲۶ و پس از آن طراحی شدهاند. در ادامه براساس مقالهای در وبسایت ایامبی کریپتو (AMBCrypto)، ۹ پروژه برتر که توانایی تولید درآمد و اشتراکگذاری ارزش با دارندگان توکن را دارند، معرفی میکنیم.
کوانت (QNT) نقشی آرام اما حیاتی در زیرساختهای ارز دیجیتال ایفا میکند. فناوری اورلجر (Overledger) این پروژه به بانکها و شرکتهای بزرگ اجازه میدهد چندین بلاک چین را بهصورت ایمن به هم متصل کنند.
هر نهادی که از این فناوری استفاده میکند، باید هزینه لایسنس را با توکن QNT پرداخت کند که تقاضای ثابت و غیرنوسانی ایجاد میکند. با شتاب گرفتن پذیرش ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) در اروپا و بریتانیا، مدل درآمدی کوانت بیشتر به یک شرکت نرمافزاری سازمانی شباهت پیدا کرده است.
شبکه XDC بر تأمین مالی تجارت جهانی متمرکز است و به شرکتها اجازه میدهد صورتحسابها، اسناد کشتیرانی و اعتبارنامهها را دیجیتالی کنند. این خدمات از کسبوکارهای واقعی که کالاهای فیزیکی را جابهجا میکنند، کارمزد دریافت میکند.
شبکه XDC با تصاحب پلتفرم کانتور (Contour) اکنون در گردش کار شرکتهای بزرگ ادغام شده و ارزش توکن خود را به تریلیونها دلار تجارت جهانی گره زده است.
چین لینک ستون فقرات دادهها در دنیای ارزهای دیجیتال است. اپلیکیشنها برای دریافت قیمتهای ایمن و دادههای خارجی به چین لینک هزینه پرداخت میکنند. همچنین بانکها برای انتقال داراییهای توکنیزه شده، بهطور فزایندهای به پروتکل تعاملپذیری میانزنجیرهای (CCIP) این شبکه متکی هستند.
این مدل «باجه عوارضی»، چین لینک را به یکی از باثباتترین تولیدکنندگان درآمد در صنعت کریپتو تبدیل کرده است.
اسکای که پیشتر با نام میکر (MakerDAO) شناخته میشد، مانند یک بانک مرکزی غیرمتمرکز عمل میکند. این پروتکل از وامهای ارز دیجیتال بهره میگیرد و از داراییهای دنیای واقعی (RWA) مانند اوراق قرضه خزانهداری آمریکا سود کسب میکند.
سپس از این سودها برای بازخرید و سوزاندن توکن خود استفاده میکند. اسکای با داشتن میلیاردها دلار دارایی مولد، یکی از شفافترین چرخههای درآمدی را در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) ارائه میدهد.
جیامایکس یک صرافی غیرمتمرکز برای معاملات آتی دائمی (Perpetual) است که کارمزدهای معاملاتی را مستقیماً با دارندگان توکن به اشتراک میگذارد. در زمان نوسانات بازار، حجم معاملات و در نتیجه درآمد این پلتفرم افزایش مییابد.
برای سرمایهگذارانی که به دنبال سودی هستند که مستقیماً به فعالیت بازار گره خورده باشد، GMX یک گزینه برجسته است.
آوه بزرگترین پروتکل وامدهی در دیفای است که از پرداختهای بهره در چندین بلاک چین درآمد کسب میکند. اضافه شدن استیبل کوین اختصاصی این پلتفرم با نام GHO، جریان درآمدی جدیدی ایجاد کرده و جایگاه آن را بهعنوان یک زیرساخت اصلی تقویت نموده است.
لیدو سایه خود را بر حوزه لیکوئید استیکینگ (Liquid Staking) در شبکه اتریوم گسترده است و ۱۰ درصد از پاداشهای استیکینگ را بهعنوان کارمزد دریافت میکند. با رشد استیکینگ اتریوم (ETH)، درآمد لیدو نیز بهطور خودکار افزایش مییابد.
پندل به کاربران اجازه میدهد سودهای آینده (Future Yield) را معامله کنند و از فعالیتهای پیچیده کاربران دیفای کارمزد میگیرد. با بلوغ امور مالی آنچین (On-chain)، حوزه فعالیت پندل نیز در حال گسترش است.
رولبیت (RLB) از طریق پلتفرمهای شرطبندی و معاملاتی خود جریان نقدی تولید میکند و از این سودها برای بازخرید تهاجمی و سوزاندن توکنهای RLB استفاده میکند. برای سرمایهگذارانی که ریسکپذیری بالاتری دارند، این پروژه یکی از مستقیمترین پیوندهای درآمدی را ارائه میدهد.
