شنبه 15 آذر 1404
Saturday, 06 December 2025
دادههای بهدستآمده از صرافی بایننس، الگوهای نقدینگی در حال تغییر و موقعیتگیری منحصربهفرد معاملهگران را نشان میدهد؛ عواملی که میتوانند مسیر حرکت بزرگ بعدی قیمت بیت کوین را تعیین کنند.
روند کوتاهمدت بیت کوین (BTC) ممکن است به تحولاتی بستگی داشته باشد که در جریان سفارشها و فعالیتهای درونزنجیرهای صرافی بایننس در حال وقوع است. سه معیار مرتبط با بایننس به افزایش فشار از سوی فروشندگان، تغییر رفتار نقدینگی و آمادگی بازار برای نوسانات شدید اشاره دارند؛ عواملی که میتوانند مشخص کنند آیا بیت کوین از سطوح حمایتی خود دفاع میکند یا وارد اصلاحی عمیقتر خواهد شد.
براساس گزارش کوینتلگراف (Cointelegraph)، افزایش شدید نسبت نهنگهای صرافی (Exchange Whale Ratio) که اکنون در تمام صرافیها به ۰.۴۷ رسیده، نشان میدهد که دارندگان بزرگ به طور فزایندهای در حال انتقال بیت کوین به پلتفرمهای معاملاتی هستند. این روند در صرافی بایننس نگرانکنندهتر میشود؛ جایی که میانگین متحرک نمایی ۱۴ روزه (EMA) این نسبت به ۰.۴۲۷ صعود کرده که بالاترین سطح از ماه آوریل است.
واریزهای نهنگها معمولاً پیش از مراحل توزیع (Distribution) یا فروش گسترده رخ میدهد، زیرا این نهادهای بزرگ نقدینگی بالای بایننس را برای فروش حجمهای سنگین خود ترجیح میدهند. با توجه به اینکه بیت کوین برای عبور از سطح ۹۳,۰۰۰ دلار با چالش مواجه است، این تغییر نشاندهنده مقاومت فزاینده در سطوح بالاتر است. اگر این روند ادامه یابد، قیمت به احتمال زیاد قبل از تلاش برای شکست مقاومتی دیگر، وارد فاز تثبیت شده یا سطوح حمایتی را دوباره آزمایش خواهد کرد.
دادههای درونزنجیرهای نشان میدهد که میانگین متحرک ساده ۳۰ روزه (SMA) ورودی بیت کوین به بایننس در تاریخ ۲۸ نوامبر به ۸,۹۱۵ واحد رسیده که بسیار نزدیک به بالاترین رکورد ثبتشده در ۳ مارس با ۹,۰۳۱ واحد است. از نظر تاریخی، قلههای مشابه در ورودی بیت کوین به صرافی، مانند آنچه در ماه مارس ثبت شد، با حرکات نزولی شدید همراه بوده است.
این افزایش شدید نشان میدهد که دارندگان به طور فعال در حال آماده شدن برای کاهش ریسک یا خروج از موقعیتهای بیت کوین خود پس از رالی اخیر هستند. در شرایطی که بازار تلاش میکند تا جایگاه خود را بالای مقاومت ۹۶,۰۰۰ دلاری تثبیت کند، افزایش موجودی بیت کوین در بایننس به عنوان مانعی فوری عمل میکند. تا زمانی که این عرضه اضافی جذب نشود، روند صعودی ممکن است محدود باقی بماند.
بایننس همچنین طی هفت روز، ۹۴۶,۰۰۰ تراکنش واریز تتر (USDT) را ثبت کرده که بسیار بیشتر از صرافیهای OKX (با ۸۴۱,۰۰۰ تراکنش) و بایبیت (با ۲۲۵,۰۰۰ تراکنش) است. افزایش ورودی استیبل کوینها به طور کلی نشان میدهد که معاملهگران در حال آماده شدن برای اقدام هستند؛ یا برای خرید تهاجمی در کفهای قیمتی (Buy the Dip) یا برای موقعیتگیری مجدد در طول حرکات سریع بازار.
با توجه به شرایط فعلی، یعنی فروش توسط نهنگها و افزایش ورودی بیت کوین، این جهش در واریز تتر به احتمال زیاد نشانهای از آماده شدن معاملهگران برای «معاملات واکنشی» است، نه انباشت منفعلانه. در دورههای عدم اطمینان، ورودی استیبل کوینها اغلب به افزایش نوسانات و بازگشت قیمت به محدودههای کوتاهمدت منجر میشود.
اگر بیت کوین حمایت ۹۰,۰۰۰ دلاری را از دست بدهد، این نقدینگی میتواند حرکت نزولی را تسریع کند. با این حال، اگر این سطح حمایتی حفظ شود، ممکن است به جهشی تند و خلاف روند بازار دامن بزند.
سه سیگنال کلیدی از دادههای بایننس، تصویری پیچیده از وضعیت فعلی بازار بیت کوین ارائه میدهند. از یک سو، افزایش فعالیت نهنگها و ورودی بالای بیت کوین به صرافی، ریسک اصلاح قیمت را افزایش میدهد. از سوی دیگر، انباشت عظیم تتر نشان میدهد که سرمایه زیادی در حاشیه بازار منتظر فرصت است.
در چنین شرایط حساسی، معاملهگران باید با احتیاط بیشتری عمل کنند. زیر نظر گرفتن سطح حمایتی ۹۰,۰۰۰ دلار اهمیت حیاتی دارد. شکست این سطح میتواند نشانهای برای اصلاح عمیقتر باشد، در حالی که دفاع موفقیتآمیز از آن میتواند نقدینگی لازم برای یک جهش صعودی را فراهم کند. توصیه میشود در این مقطع، مدیریت ریسک را در اولویت قرار دهید و از تصمیمگیریهای هیجانی خودداری کنید.
