چهارشنبه 03 دی 1404
Wednesday, 24 December 2025
بازار ارز دیجیتال در سال ۲۰۲۵ شاهد درخششهای پراکندهای از سوی برخی آلت کوینها بود، اما جهش گستردهای که سرمایهگذاران انتظارش را داشتند، محقق نشد. دادههای وبسایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) نشان میدهد که سلطه بیت کوین در طول سال از سطح ۵۵.۵ درصد که در ۵ ژانویه ثبت شده بود، پایینتر نرفت؛ این یعنی معاملهگران هنوز آماده رها کردن بیت کوین و هجوم به سمت آلت کوینها نیستند.
پلتفرم تحلیلی گلسنود (Glassnode) اخیراً در پستی در شبکه اجتماعی ایکس اشاره کرد که تقریباً تمام بخشهای بازار طی سه ماه گذشته عملکرد ضعیفتری نسبت به بیت کوین داشتهاند. این موضوع نشاندهنده محیطی است که در آن تمرکز سرمایه همچنان به نفع پادشاه ارزهای دیجیتال است. اما آیا در سال ۲۰۲۶ ورق برمیگردد؟ در این تحلیل به گزارش کوین تلگراف (Cointelegraph)، به تحلیل تکنیکال ۵ ارز دیجیتال بزرگ بازار میپردازیم تا پتانسیل آنها را برای رهبری فصل آلت کوینها بررسی کنیم.
اتریوم در ماه اوت موفق شد مقاومت ۴,۸۶۸ دلاری را پشت سر بگذارد، اما این شکست قیمت در نهایت به یک تله گاوی (Bull Trap) تبدیل شد. در حال حاضر، قیمت اتریوم به زیر میانگین متحرک ساده (SMA) ۵۰ هفتهای در سطح ۳,۰۷۰ دلار سقوط کرده که نشاندهنده برتری فروشندگان در میانمدت است.
خریداران برای بازیابی قیمت تلاش کردند، اما در محدوده میانگین متحرک نمایی (EMA) ۲۰ هفتهای در ۳,۴۵۴ دلار با فشار فروش سنگینی روبهرو شدند. حمایت مهمی در سطح ۲,۶۲۳ دلار وجود دارد؛ اگر این سطح شکسته شود، قیمت اتریوم ممکن است تا ۲,۱۱۱ دلار و در نهایت ۱,۶۰۰ دلار سقوط کند. انتظار میرود خریداران در محدوده بین ۱,۶۰۰ تا ۱,۳۸۵ دلار با تمام توان از قیمت دفاع کنند.
اولین نشانه قدرت، بسته شدن کندل بالای میانگین متحرک نمایی ۲۰ هفتهای خواهد بود. این اتفاق به معنای کاهش تسلط خرسهاست و میتواند راه را برای صعود به ۴,۰۰۰ دلار و سپس ۴,۹۵۶ دلار هموار کند. فراتر از این سطح، اتریوم پتانسیل پرواز به سمت ۶,۱۹۴ دلار و در نهایت ۹,۰۳۰ دلار را خواهد داشت.
ارز دیجیتال بیانبی در حال حاضر بین میانگینهای متحرک خود محصور شده که نشاندهنده تعادل میان عرضه و تقاضاست.
اگر قیمت به زیر میانگین متحرک ساده ۵۰ هفتهای در ۷۷۵ دلار نفوذ کند، به معنای پیروزی فروشندگان بر خریداران است. در این صورت، قیمت بیانبی میتواند تا حمایت مستحکم ۵۰۰ دلار ریزش کند. پیشبینی میشود خریداران در منطقه ۴۰۰ تا ۵۰۰ دلار مقاومت شدیدی از خود نشان دهند.
بهطور معمول، پس از یک سقوط شدید، قیمت پیش از تعیین جهت بعدی وارد فاز تثبیت میشود؛ مشابه آنچه در بازه مه ۲۰۲۲ تا فوریه ۲۰۲۴ رخ داد. اگر تاریخ تکرار شود، جفتارز BNB/USDT ممکن است برای مدتی در محدوده ۵۰۰ تا ۹۳۰ دلار نوسان کند. در مقابل، عبور از میانگین متحرک نمایی ۲۰ هفتهای نشاندهنده تلاش خریداران برای کنترل بازار است که میتواند قیمت را به ۱,۱۸۲ دلار و در نهایت به سقف تاریخی ۱,۳۷۵ دلار برساند.
ریپل در حال لغزش به سمت حمایت قدرتمند خود در سطح ۱.۶۱ دلار است؛ جایی که انتظار میرود خریداران وارد عمل شوند.
هرگونه بازگشت قیمتی از سطح ۱.۶۱ دلار احتمالاً در محدوده میانگین متحرک نمایی ۲۰ هفتهای (۲.۳۸ دلار) با فروش گسترده مواجه خواهد شد. اگر قیمت از این میانگین متحرک با شدت به پایین برگردد، احتمال شکستن حمایت ۱.۶۱ دلار افزایش مییابد. در این سناریو، قیمت ریپل ممکن است تا ۱.۲۵ دلار و سپس حمایت روانی ۱ دلار سقوط کند.
از سوی دیگر، اگر قیمت از سطوح فعلی یا حمایت ۱.۶۱ دلار به سمت بالا برگردد و میانگین متحرک نمایی ۲۰ هفتهای را بشکند، نشاندهنده تضعیف مومنتوم (Momentum) خرسی است. در این حالت، قیمت میتواند تا ۳ دلار صعود کند و در یک بازه بزرگ بین ۱.۶۱ تا ۳.۶۶ دلار نوسان کند. تثبیت بالای ۳.۶۶ دلار میتواند قیمت ریپل را به سمت ۵.۱۹ دلار پرتاب کند.
سولانا در حال حاضر پایینتر از میانگینهای متحرک خود معامله میشود و احتمال کاهش قیمت تا حمایت ۹۵ دلاری وجود دارد.
هرچند انتظار میرود خریداران در سطح ۹۵ دلار فعال شوند، اما رالیهای بازگشتی احتمالاً در برخورد با میانگینهای متحرک سرکوب خواهند شد. بازگشت شدید از این میانگینها نشانه تداوم دیدگاه منفی در بازار است و خرسها تلاش خواهند کرد سولانا را به زیر ۹۵ دلار بکشانند. اگر موفق شوند، قیمت ممکن است به ۸۰ دلار و سپس ۵۰ دلار برسد.
برعکس، اگر قیمت سولانا صعودی شود و میانگینهای متحرک را رو به بالا بشکند، احتمالاً برای چند هفته شاهد نوسان در محدوده ۹۵ تا ۲۶۰ دلار خواهیم بود. آغاز مرحله بعدی صعود مستلزم بسته شدن کندل بالای ۲۶۰ دلار است که میتواند قیمت را تا ۴۲۵ دلار بالا ببرد.
دوج کوین به کف محدوده نوسانی خود بین ۰.۱۳ تا ۰.۲۹ دلار رسیده است؛ منطقهای که انتظار میرود خریداران در آن ظاهر شوند.
شیب نزولی هر دو میانگین متحرک و قرار گرفتن شاخص قدرت نسبی (RSI) در ناحیه منفی، نشاندهنده کنترل کامل خرسها بر بازار است. اگر قیمت زیر سطح ۰.۱۳ دلار تثبیت شود، فشار فروش شدت گرفته و دوج کوین ممکن است تا ۰.۰۹ دلار سقوط کند.
زمان برای خریداران در حال اتمام است. آنها باید با قدرت از سطح ۰.۱۳ دلار دفاع کنند و قیمت را به بالای میانگینهای متحرک برسانند تا فاز تحکیم طولانیتر شود. هرچه این دوره درجا زدن طولانیتر باشد، شکست نهایی قیمت قدرتمندتر خواهد بود. اگر خریداران موفق شوند قیمت را به بالای ۰.۲۹ دلار برسانند، شتاب صعودی افزایش یافته و هدف بعدی ۰.۴۸ دلار خواهد بود.
تحلیل تکنیکال نشان میدهد که اکثر ارزهای دیجیتال برتر بازار در نواحی حمایتی حساسی قرار دارند. در حالی که سایه خرسها همچنان بر بازار سنگینی میکند، حفظ این سطوح حمایتی میتواند زمینهساز یک بازگشت قدرتمند در سال ۲۰۲۶ باشد. برای تایید آغاز فصل آلت کوینها، عبور از میانگینهای متحرک کلیدی و تثبیت بالای مقاومتهای ذکر شده الزامی است.
معاملهگران باید به دقت سطوح حمایتی اتریوم (۲,۶۲۳ دلار) و سولانا (۹۵ دلار) را زیر نظر بگیرند. شکست این سطوح میتواند به معنای تداوم زمستان آلت کوینها باشد، اما حفظ آنها و شکست مقاومتهای داینامیک، فرصتهای خرید جذابی را برای میانمدت ایجاد خواهد کرد.
