حجم معاملات فیوچرز ریپل تا ۹۶٪ سقوط کرد! چرا دیگر کسی XRP نمی‌خرد؟

ارز دیجیتال ریپل (XRP) با فشار فروش جدیدی روبرو شده است، زیرا فعالیت در بازارهای مشتقه و داده‌های آن‌چین در ماه دسامبر همچنان رو به تضعیف است. این سیگنال‌ها به بازاری اشاره دارند که با وجود نوسان قیمت در نزدیکی حمایت کلیدی ۲.۰۰ دلار، همچنان در وضعیت ریسک‌گریزی به سر می‌برد.

صرافی کیف پول من

بیشترین تعداد ارز برای معامله! یک صرافی برای همه ارزها

ثبت‌نام کنید

در این مقاله، سه سیگنال کلیدی را بررسی می‌کنیم که نشان می‌دهند تقاضا از سوی معامله‌گران برای XRP به شدت کاهش یافته و زنگ خطر را برای سرمایه‌گذاران به صدا درآورده است.

چرا حجم معاملات فیوچرز XRP تا ۹۶ درصد سقوط کرده است؟

براساس گزارش کوین تلگراف (Cointelegraph)، داده‌های CryptoQuant نشان می‌دهد که حجم خرید در معاملات فیوچرز XRP در صرافی بایننس که در ماه ژوئیه به بیش از ۵.۸ میلیارد دلار رسیده بود، اکنون به حدود ۲۵۰ میلیون دلار کاهش یافته است. این سقوط تقریباً ۹۶ درصدی، بیانگر انقباض شدید فشار خرید نه‌تنها برای XRP، بلکه در کل بازار آلت کوین‌هاست.

نسبت خرید به فروش (Taker Buy-Sell Ratio) در بیشتر این دوره منفی باقی مانده که نشان می‌دهد فروشندگان به‌طور مداوم جریان معاملات مشتقه XRP را در کنترل داشته‌اند. با توجه به انباشت لیکوئیدی‌ها و شکننده بودن اعتماد پس از فروش شدید ناشی از لیکوئیدیشن‌ها در ۱۰ اکتبر، نبود فعالیت پایدار از سوی خریداران نشان می‌دهد که ریسک‌های نزولی همچنان بالاست. حتی خوش‌بینی‌های مربوط به ETF نیز نتوانسته تقاضا را به طور معناداری احیا کند.

اهرم‌ها در بازار XRP به پایین‌ترین سطح رسیده‌اند؛ این یک زنگ خطر است یا فرصت؟

داده‌های بایننس نشان می‌دهد که نسبت تخمینی اهرم یا Estimated Leverage Ratio برای XRP به حدود ۰.۱۸ کاهش یافته که یکی از پایین‌ترین مقادیر در چرخه فعلی است. این اتفاق همزمان با سقوط قیمت ریپل از بالای ۳.۰۰ دلار به سمت سطح ۲.۰۰ دلار رخ داده است. این کاهش نشان می‌دهد که معامله‌گران به طور فعال موقعیت‌های اهرمی خود را کاهش داده یا بسته‌اند که واکنشی به افت طولانی‌مدت بازار است.

اگرچه اهرم پایین‌تر ریسک لیکوئیدیشن‌های آبشاری را کاهش می‌دهد، اما از سوی دیگر، نشان‌دهنده کاهش علاقه به سفته‌بازی نیز هست. چنین محیط‌هایی معمولاً فازهای انتقالی را نشان می‌دهند که در آن بازارها قبل از ایجاد روند جهت‌دار واضح‌تر، خود را متعادل می‌کنند.

نهنگ‌ها و سرمایه‌گذاران خرد در حال فرار؟ داده‌های آنچین چه می‌گویند؟

کریپتو ویز آرت (CryptoVizArt)، پژوهشگر ارشد گلس‌نود (Glassnode)، گزارش داد که در تاریخ ۱۱ دسامبر، رویداد توزیع بزرگی رخ داده است.

یک کیف پول ۵ تا ۷ ساله XRP با قیمت تمام‌شده ۰.۴۰ دلار، بیش از ۷۲۱.۵ میلیون دلار سود را محقق کرد؛ آن هم در زمانی که قیمت در سطح ۲.۰۰ دلار در حال تضعیف بود.

داده‌های جریان سفارش از های‌بلاک کپیتال (Hyblock Capital) نیز این چشم‌انداز نزولی را تقویت می‌کند. «دلتای حجم تجمعی» (Cumulative Volume Delta) برای XRP در ماه دسامبر در تمام دسته‌های مشارکت‌کنندگان منفی بوده است:

• کیف پول‌های خرد (۰ تا ۱۰,۰۰۰ دلار): ۸.۶۸- میلیون دلار
• کیف پول‌های متوسط (۱۰,۰۰۰ تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار): ۶.۸۹- میلیون دلار
• کیف پول‌های بزرگ (۱۰۰,۰۰۰ تا ۱۰ میلیون دلار): ۳۴- میلیون دلار

این داده‌ها فروش خالص و مداوم را نشان می‌دهند و هیچ گروهی از سرمایه‌گذاران فشار خرید پایداری را از خود به نمایش نگذاشته است.

جمع‌بندی: آینده XRP در هاله‌ای از ابهام

به‌طور کلی، XRP در محیطی با تقاضا و اهرم پایین باقی مانده است. داده‌ها نشان می‌دهند که این ارز دیجیتال در فاز تجمیع یا حتی آمادگی برای نزول بیشتر قرار دارد، مگر اینکه شرایط نقدینگی به طور قابل‌توجهی بهبود یابد. با توجه به سقوط حجم معاملات، کاهش شدید اهرم و فشار فروش از سوی تمام گروه‌های سرمایه‌گذار، معامله‌گران و هولدرهای XRP باید با احتیاط بیشتری عمل کرده و استراتژی‌های خود را بازنگری کنند.